近期，清科研究中心發布《2022年中國股權投資市場研究報告》，回顧了2022年中國股權投資市場的總體情況。

全年新募基金7061支，募資總量達2萬億

2022年我國股權投資市場平穩發展，新募基金數量達7,061支，同比實現小幅提升；在國有資本股權投資參與度加深、新基建加布局的背景下，大型政策性基金、基礎設施投資基金集中設立，推動市場募資規模維持高位，2022年新募基金總規模突破2萬億，達21,583億元人民幣。

全年投資額超萬億，硬科技領域吸引力居高

2022年中國股權投資市場回歸平穩，從投資幣種上看，人民幣投資占比持續上升。全年累計投資案例數10650起，投資總金額9077億元。其中人民幣投資超9624起，投資金額超7400億元；外幣投資超1,003起，投資金額超1,600億元。

產業結構升級背景下國有資本賦能硬科技產業發展，半導體、清潔技術、汽車等領域獲大量資金注入。半導體及電子設備行業總投資金額2,232億元，占比24.6%；IT、半導體及電子設備、生物技術/醫療健康行業累計投資額占比超50%。

退出渠道以IPO為主，并購交易熱度明顯提升

從退出渠道看，2022年仍以IPO為主，被投企業IPO案例數占比61.8%。

但隨著越來越多的行業逐漸進入調整與整合階段，疊加IPO項目溢價降低等原因，企業端被并購意愿有所增加，股權投資機構開始更多地關注并考慮通過并購實現收益變現，帶動并購退出交易熱度大幅提升。

A股保持良好穩定發展態勢，首發融資額再創歷史新高

2022年，環球金融市場持續震蕩，境外上市總量大幅回撤，但A股市場在壓力與挑戰中展現出強勁活力。

受益于注冊制改革持續深化以及多層次資本市場的建設成效，全年上市企業數量424家，首發融資額合計5,784.21億元，再度創下歷史新高，其中科創板、創業板融資額分別為2,517.48億元、1,795.36億元，同比增速分別達到25.1%、21.7%，主力板塊地位突出。

IPO滲透率：VC/PE滲透率再攀高峰

2022年，VC/PE滲透率持續攀升，達到69.3%，比2021年提升2.3個百分點，再創歷史新高；其中，科創板VC/PE滲透率達到94.3%，比2021年提升9.1個百分點，股權投資機構已與本土科創企業建立起深度連接。

上市賬面回報：科創板和創業板帶動效應明顯

境內市場來看，上交所科創板發行日平均賬面回報倍數為5.5倍；創業板為4.91倍，遠超其他A股市場主板。境內外對比來看，境內上市賬面回報首超境外上市企業。